Rug pull — это один из самых распространённых видов мошенничества в децентрализованных финансах (DeFi). Он заключается в том, что разработчики проекта внезапно выводят ликвидность из пула, оставляя инвесторов с токенами, которые больше ничего не стоят. На TON DEX (децентрализованных биржах в экосистеме The Open Network) такие схемы стали особенно заметны в 2025 году, когда на фоне роста интереса к экосистеме TON появилось множество новых токенов и автоматизированных маркетмейкеров (AMM).
Главная проблема состоит в отсутствии централизованного контроля и проверок. Любой разработчик может создать токен и запустить пул ликвидности — без аудита, без дорожной карты и без ответственности. Это создает идеальную среду для мошенников, использующих rug pull как способ быстрого заработка. В TON DEX такие случаи особенно опасны из-за скорости и низких комиссий сети — вывод средств совершается мгновенно, а отследить виновных сложно.
В то же время внутри TON формируется сообщество, которое разрабатывает инструменты и алгоритмы для раннего выявления подозрительных токенов, анализируя транзакции, смарт-контракты и активность владельцев.
Как устроен rug pull в экосистеме TON
Чтобы понять, как работает раннее выявление мошеннических токенов, нужно рассмотреть сам механизм rug pull. Чаще всего схема выглядит следующим образом: разработчик выпускает токен, добавляет ликвидность в пул, запускает кампанию по его продвижению и привлекает пользователей для покупки. После того как в пул вносятся реальные активы (TON, USDT, или другие токены), разработчик убирает свою долю ликвидности, мгновенно обнуляя цену токена.
На TON DEX (например, DeDust или STON.fi) этот процесс проходит особенно быстро, поскольку ликвидность доступна моментально, а смарт-контракты автоматизированы. Мошенники используют такие особенности, как:
- создание одноразовых смарт-контрактов без открытого кода;
- маскировку токенов под известные бренды или игровые проекты;
- временную активность в Telegram и на Toncoin Wallet, чтобы казаться легитимными.
После вывода ликвидности токен теряет ценность за секунды, а пользователи остаются с бесполезными активами.
Методы раннего выявления rug pull’ов на TON DEX
Одним из ключевых направлений защиты инвесторов является автоматическое выявление подозрительных проектов. Уже сегодня в экосистеме TON существуют боты и аналитические платформы, способные распознавать ранние признаки мошенничества. Такие инструменты анализируют структуру смарт-контракта, распределение токенов и аномалии в транзакциях.
Среди ключевых признаков, которые учитывают детекторы:
- Высокая концентрация токенов у одного адреса. Если более 70% объёма сосредоточено у разработчика — риск критически высок.
- Отсутствие блокировки ликвидности. Если ликвидность может быть выведена в любой момент, проект потенциально мошеннический.
- Недавнее создание контракта. Контракты, созданные менее 24 часов назад, чаще используются в схемах rug pull.
- Аномальная торговая активность. Скачки цены без новостей или медийных событий указывают на «разгон» токена перед обрушением.
TON-аналитики разрабатывают специальные модели машинного обучения, которые по набору метрик предсказывают вероятность мошенничества. Эти модели обучаются на реальных кейсах rug pull и используют данные блокчейна TON.
Примеры и аналитика: как отличить честный проект от подозрительного
Перед тем как инвестировать, стоит анализировать проект с точки зрения открытых данных. Разработчики TON-DEX-платформ предоставляют API для проверки токенов, а сторонние команды создают интерфейсы, где можно визуально увидеть риски. Ниже приведена таблица, которая показывает, как некоторые метрики помогают определить потенциально опасные токены.
Признаки и показатели надёжности токенов на TON DEX
| Метрика | Безопасный проект | Подозрительный проект |
|---|---|---|
| Возраст контракта | >30 дней | <3 дней |
| Распределение токенов | 20–30% у создателя | >70% у одного адреса |
| Ликвидность | Заблокирована (в контракте lock) | Можно вывести мгновенно |
| Код контракта | Открыт и верифицирован | Неаудирован и закрыт |
| Активность в сообществе | Реальные пользователи, стабильные каналы | Временные аккаунты, накрученные подписки |
| Динамика цены | Плавная, без резких скачков | Взлёт >200% за час |
Эта таблица служит базовой моделью для самостоятельного анализа. Но автоматические инструменты TON позволяют делать всё то же в реальном времени.
Среди самых популярных решений в экосистеме можно выделить:
- TONScan — сервис, отображающий статистику токенов, их объём, количество держателей и распределение.
- DeDust Alerts — бот, уведомляющий о подозрительных операциях и резком изменении ликвидности.
- STON.fi Tracker — аналитический инструмент для мониторинга новых пулов ликвидности и их создателей.
Алгоритмы и поведенческие сигналы, указывающие на rug pull
Ранняя диагностика строится не только на анализе контрактов, но и на поведенческих паттернах. Разработчики мошеннических проектов часто совершают схожие действия, которые можно зафиксировать в блокчейне TON.
Примером может служить создание нескольких связанных кошельков, которые торгуют между собой для искусственного увеличения объёма. Анализ таких транзакций помогает алгоритмам выявлять искусственные всплески активности.
В середине 2025 года TON-сообщество начало активно обсуждать внедрение децентрализованных рейтингов доверия для токенов — своеобразных «скорингов», аналогичных кредитным рейтингам. Они присваиваются автоматически на основе поведения смарт-контракта и активности создателей.
Вот типичные поведенческие признаки, на которые стоит обращать внимание инвесторам и аналитикам TON-DEX-рынка:
- Внезапное добавление большого объёма ликвидности и такой же внезапный вывод.
- Удаление Telegram-канала или сайта сразу после листинга токена.
- Отсутствие маркетингового плана или дорожной карты.
- Резкое снижение объёма торгов спустя сутки после старта.
Эти сигналы, если анализировать их в совокупности, позволяют выявить мошеннические проекты ещё до того, как произойдёт rug pull.
Как защитить инвесторов и экосистему TON от мошенников
Борьба с rug pull требует системного подхода. Помимо индивидуального анализа, важно внедрять механизмы самозащиты в архитектуру TON-DEX. Некоторые разработчики уже внедряют функции автоматической блокировки ликвидности и прозрачных контрактов, в которых невозможно вывести средства без согласия сообщества.
Для пользователей же важна грамотная стратегия безопасности — она помогает избежать ловушек, не прибегая к сложным инструментам.
Ниже приведён краткий список правил, который стоит применять каждому участнику TON-DEX, чтобы снизить риск потери средств.
- Проверяйте контракт токена в TONScan и смотрите, заблокирована ли ликвидность.
- Изучайте распределение токенов — если доля создателя слишком велика, лучше не участвовать.
- Подписывайтесь только на проверенные Telegram-каналы TON-DEX и официальные страницы.
- Используйте боты мониторинга DeDust Alerts или аналогичные инструменты.
- Не инвестируйте в проекты, появившиеся менее недели назад.
Применение этих правил в совокупности снижает вероятность стать жертвой rug pull почти вдвое, по оценкам аналитиков Ton Analytics.
Будущее защиты и автоматизации проверки на TON DEX
TON развивается стремительно, и вместе с ним появляются новые формы автоматизации безопасности. Разрабатываются смарт-аудиторы — контракты, которые автоматически анализируют другие контракты и выдают риск-оценку перед запуском. Это создаёт дополнительный слой доверия в экосистеме.
Также обсуждается интеграция TON AI Risk Engine — искусственного интеллекта, обученного на данных о прошлых мошенничествах. Он сможет анализировать не только токены, но и поведение разработчиков, сетевые взаимосвязи между кошельками и даже текст в описаниях проектов.
С развитием таких инструментов риск rug pull в TON будет постепенно снижаться, а доверие пользователей — расти. Однако человеческий фактор остаётся решающим: даже самый продвинутый алгоритм не заменит критическое мышление и внимательность инвестора.
Заключение
Rug pull на TON DEX — это не просто единичные случаи мошенничества, а системная угроза для экосистемы децентрализованных торгов. Но вместе с этим формируется и ответная инфраструктура — алгоритмы, аудиторы, рейтинги и сообщества, которые защищают пользователей.
Сочетание технологий TON и коллективного опыта делает возможным раннее выявление мошенников, ещё до того, как они нанесут ущерб рынку. И чем активнее инвесторы будут использовать доступные инструменты анализа, тем безопаснее станет экосистема TON DEX.
